“定期存款利率缘何再度上涨 业内人士称与存款结构变化有关”

商业银行的定期存款利率最近再次上升。 根据融360大数据研究院日前公布的监测数据，10月商业银行定期存款3年和以内期限的品种，平均利率比上个月上升，其中3年品种利率涨幅最大。

今年9月，受季度末存款压力的影响，商业银行定期存款利率比上个月上升。 进入10月，存款压力消失，为什么利率再次上升？

多位业内人士表示，这与今年以来存款结构的变化有关。 目前，银行存款首先由活期存款、活期定期存款、大额存款、结构性存款、同业存款等组成。 “根据监管要求，各银行大幅挤损结构性存款规模，10月份大额存款发行量创全年新低。 由于这两种存款规模下跌，商业银行为了保持存款规模不变，将提高正常的存款规模，利率也将上升。 ”。 融360大数据研究院分解师刘银平说。

今年年初，一些银行结构性存款业务规模迅速反弹，增长率“双高”，利率高的企业加剧了存款市场的不合理竞争，一次造成许多混乱。 例如，个别公司采用新冠肺炎疫情期间获得的低息贷款购买结构性存款套期保值。

为此，金融监管部门对部分银行进行了窗口指导，要求到年9月30日将结构性存款规模控制在年初水平，到12月31日将规模控制在年初的三分之二。

“许多银行在8月提前实现了第一阶段的压降目标，但距离年末的压降目标还有很大的距离，因此预计第四季度的结构性存款规模仍将持续下降，最高收益率、到期收益率也将持续下降。 ”。 刘银平说。

除了结构性存款外，大额存款发行量的再创新也很低。 “第一个原因有两个。 一是年底各银行大额存款紧张。 二是银行降低负债端的价格，也就是降低存款利率。 ”。 一位国有大行资产负债部负责人说。

该负责人表示，今年以来市场流动性相对充裕，贷款市场利率大幅下降，但存款利率波动不大，银行净利率差距缩小。 如果资产方的收益不变，银行为了扩大净利率差，就需要降低负债方的价格，也就是存款利率。

在结构性存款、大额存款发行量都减少的情况下，商业银行为了维持一定的存款增速，要优化存款结构，加大其他品种的发行量。 其中，提高核心存款的吸纳力已经成为多家商业银行的选择，但其面临的形势仍具有挑战性。 根据中国人民银行公布的最新统计数据，今年10月人民币存款减少3971亿元，比去年同期增加6343亿元。

专家预测，到今年年底，银行的存款压力仍然很大。 值得注意的是，从投资者的喜好来看，定期存款具有一定的吸引力，这就为银行提供了业务空之间。 “理财产品开启网络化转型后，产品网络化波动加大，投资者对其接受度普遍不高，部分保守型投资者倾向于购买存款产品。 ”刘银平表示，在结构性存款、大额存款利率持续下降的情况下，定期存款利率有望继续坚挺，到年底不易出现明显下跌。