“监管重拳再次砸向票据市场 严防套利风险和信用风险”

最近，陆续发行了两份关于票据业务的监管文件，剑指的是票据对冲和票据信用风险。

前新闻记者昨日获悉，为规范票据行业违规问题，打击非法经纪和票据套现行为，促进票据市场健康有序快速发展，吸引资金支持实体经济，北京银保监局近期印发了《规范银领域金融机构票据业务监管意见》(以下称《意见》) 此外，近期监管部门对公司集团财务企业票据业务进行比较并发出相关通知，进一步加强财务企业票据业务监管，防范票据业务风险。

北京银保监局相关负责人在接受记者采访时指出，目前票据市场首要风险由操作风险变为信用风险和对冲风险，违规环节从客户转移到客户，直接转移到贴吧，存在背景审查不严格等诸多问题。

规范票据业务贸易的背景审查

“目前，票据业务已成为金融机构快速发展供应链金融的首要途径，与应收账款抵押、保理等业务相比，票据业务具有权利明确、价格公平、流通规范、交易公开透明等特点。 ”。 北京银保监局相关负责人。

但是，不能忽视乱像。 票据市场上仍然存在业务制度建设滞后、客户准入和背景审查不严格、以及大量无真实贸易背景的承兑、直接贴现业务虚增存款、空套期保值、隐蔽不良、银行信用和资金侵占等首要违规问题。

比较北京地区票据行业的风险特征和违约现象，《意见》的要点将从异地公司票据业务、商业承兑票据相关业务、票据业务贸易背景审查、票据业务资金审查以及高比例担保票据业务5个方面加强规范整顿。

其中，《意见》从顾客准入审查、贸易背景资料审查和限额管理三个方面细化贸易背景审查要求，从顾客准入环节杜绝虚假贸易背景票据业务，打击空壳中介企业。

另外，对目前市场上普遍存在的高比例担保和全额担保票据业务监管套期保值等行为，也严格禁止《意见》。

给财务企业的相关通知也强调要严格审查票据业务贸易背景的真实性，不得办理真正的贸易背景和贸易背景不明确的票据业务。 要求财务企业严格防止交易合同、运输文件、出入库文件、检验检验检验文件、增值税发票等资料不实和虚构交易发行票据等问题。

据不完全统计，截至2019年，银保监会及其地方派出机构针对银行违规办理商业承兑汇票至少发行127张票，其中70张票与真实无贸易背景的票据贴现有关。

注意票据信用风险

监管部门在财务企业的相关通知中特别指出“个别公司集团的财务企业发生了承兑汇票逾期未兑付的风险”，要求财务企业依法开展票据业务。

兴业数金供应链金融事业部社长毛强华告诉记者。 “票据信用风险主要有两种。 一是真实性风险，如果承兑人否认自己知道并开立票据，就会发生承兑人拒绝的情况。 例如，中交一航局第一工程有限企业银行账户挪用，开立假电子商票。 另一个是承兑人的信用风险，第一是票据承兑人遇到资金问题，发生的兑付危机。 去年出现的宝塔石化集团财务企业陷入的票据兑付危机，引起了市场的关注，属于后者的情况。 ”。

为了规范财务企业票据业务，上述监管通知要求财务企业控制合理的票据承兑业务规模，将票据承兑业务纳入客户表内外统一授信，不得开具超出客户授信额度的承兑票据。

毛强华认为，监管意味着强调财务企业发行票据不应超越监管的“红线”。 “财务企业违约首先与过度理赔有关。 根据规定，财务企业的票据承兑业务类似于银行贷款的授信业务，可以说承兑额的“红线”受其注册资本制约。 ”。

值得注意的是，监管部门特别强调财务企业必须编制票据风险应急预案，对票据风险及时启动预案，并在全天候内报送监管部门。 要求财务企业加强票据兑付流动性管理，将票据承兑业务纳入整体流动性风险管理框架，建立现金流量测算与拆解体系。