“北深超四成营业部亏损 券商营业网点转型迫在眉睫”

3年不开放，3年开放吃。 证券领域的这句老话显然不适应当前领域的现状。

2月23日，中证协公布的证券业经营数据显示，年中国证券业实现营业收入和净利润均在24%以上的增长。 然而，在这样的证券业“大年”中，深圳和北京两地的证券营业厅有四成以上的亏损。

业内人士分析认为，在居民理财诉求旺盛的今天，证券公司营业网点必须摒弃以前流传的净通道盈利模式，真正转变为以“顾客为中心”的服务，为用户资产保值增值提供各方面的财富管理服务。

深圳502家店铺

27家赤字

根据证券时报记者独家获得的数据，深圳辖区502家营业部或网点中，全年亏损达227家，亏损比例达45.22%。

在27家赤字营业据点中，也有大型证券公司的营业据点。 其中，安信证券亏损营业网点14家，国信证券8家，兴业证券、方正证券各7家，招商证券5家。 中小证券公司的亏损营业店也不少。 其中，华福证券9家，华林证券和中山证券各7家，天风证券6家，恒泰证券、国海证券、万和证券和中天证券各5家，东方财富证券、长城证券和英大证券各4家。

利润为正的275个营业场所，去年的合计利润为54.23亿元。 其中利润过亿元的营业网点13家，国信证券深圳泰然九路营业部以6.54亿元的利润居首位。 从去年证券公司各营业网点的利润分布来看，利润1000万元至1亿元的营业部或网点有87家，利润100万元至1000万元的营业部或网点有119家，利润100万元以下的营业部或网点有56家。

在营业收入方面，去年深圳管区营业收入超过亿元的营业部有25家，营业收入最多的依然是国信证券深圳泰然九路证券营业部，达到8.39亿元。 营业收入1000万元至1亿元的营业据点共计200家，营业收入500万元至1000万元的营业据点有63家。

随着佣金持续下跌，交易量不能完全左右营业厅的收益。 数据显示，深圳管区502个营业网点去年全年股票成交量共计32.16万亿元。 其中，交易额最大的3个营业网点为中信证券深圳分企业、招商证券深圳深南东路营业部和平安证券深圳深南东路罗湖商务中心营业部。

502个营业网点中，年交易额超过万亿元的有2家，中信证券深圳分企业和招商证券深圳深南东路营业部分别达到2.11万亿元和1.34万亿元。 股票交易额排名前十的证券交易所交易总额占深圳全部502家营业所交易总额的27.54%。

年股票成交额1000亿元至1万元的深圳证券公司营业部或网点有82家。 招商证券以绝对特征领先，共有18个营业网点。 其次是华泰证券10家。

然而，营业网点股票交易量两极分化明显。 数据显示，深圳管区去年股票基础交易额在100亿元以下的营业网点数量达到181家。 其中，交易额不足50亿元的有120家，交易额不足10亿元的有26家。

北京591个营业据点

246家赤字

证券公司营业网点高比例亏损的不仅仅是深圳的管辖区域，北京的管辖区域也不例外。

根据证券时报记者获得的权威数据，年前三季度，北京辖区内591家证券营业部或网点净利润为正的有340家，亏损的有246家，正好为盈亏平衡的5家。 营业部和网站的赤字也高达41.62%。

数据显示，北京辖区在去年三季度亏损的246家营业部或网点，合计亏损8.1亿元，平均每家亏损329.32万元。 一个营业部或网点中，只有一家公司亏损额超过亿元，亏损额1000万元至1亿元的有14家，亏损额400万元至1000万元的有10家，亏损额100万元至400万元的有78家，其余144家

值得一提的是，去年三季度中，北京辖区340家净利润为正的营业部合计净利润为42.78亿元。 营业部净利润超过亿元的有4家，分别是中信证券北京总部证券营业部、中信建投证券北京东直门南通大街证券营业部、北京高华证券北京金融大街证券营业部和招商证券北京建国路证券营业部，净利润分别为1.19亿元、1.18亿元、1.16亿元和1.02亿元。

利润在1000万元至1亿元之间的营业部或网点有108家，100万元至1000万元之间的有164家，100万元以下的有64家。

营业收入方面，北京去年第三季度591家营业部或网点中，584家营业收入为正，5家为0、2家为负。 584家收入正的营业部或网点中，营业收入超过亿元的有13家，营业收入最多的是平安证券北京东花市证券营业部，前3季度营业收入为2.54亿元。 紧随其后的是中金富证券北京宋庄路证券营业部，前三季度营业收入为2.13亿元。 这两个也是北京唯一一个三季度收入2亿元的营业部或网点。

其余营业部或网点中，上三季度营业收入在1000万元至1亿元之间的有206家，营业收入在100万元至1000万元之间的有261家，营业收入在100万元以下的有104家。

证券公司的营业所

变革迫在眉睫

北京、深圳两家证券公司营业网点集中的地方，在年结构性牛市行情中，如此高比例的营业网点扭亏为盈，引发了领域思考。

“第一，财富管理变革没有真正落实，营业厅还依赖于交易这个牌照业务”上市证券公司负责经纪业务的副总经理分析说，之前流传的营业部业务首先是经纪业务，向顾客交代了如何促使股票交易收入交易的佣金。 “前几天，顾客一般都是赔钱的，但营业部赚钱的现象经常发生。 ”

近年来，个人投资者机构化、产品化的趋势越来越明显，对证券企业一线业务网点服务能力提出了更高的要求。 随着佣金逐年降低，为服务谋利、为投资收钱的呼声越来越高。 “服务跟不上，在去年这样的市场‘大年’，即使交易量增加，最终收益和利润也不会改善，”深圳某证券公司研究所所长说。

相关数据也印证了上述观点。 深圳证券公司营业部数据显示，去年股市交易量排名前三的营业网点和利润排名前三的营业网点不完全一致。 国信证券泰然九路营业部股票基交易量不是第一，但利润最高。

“在本公司的收入构成中，代销金融产品的占有率至少在10%以上，也有总部业务延伸到第一线的加工收入。 ”国信证券泰然九路分企业负责人魏辉介绍，这几年，营业网点的客户资产不仅有股票，还有认购公募基金、私募基金、信托产品、银行理财的人。 “这也需要跟上营销人员的服务能力。 这种能力诉求体现在各个方面。 否则，就跟不上顾客服务的诉求，可能会失去顾客。 ”

中金企业管委会成员、中金财富总裁吴波在接受证券时报记者采访时表示，一线证券营业部改革势在必行。 吴波认为，未来这样的从前交易大厅、大面积营业部就在缩小。 中金企业希望各营业网点成为城市所有同事的共同家园，从根本上打破实体边界，真正为顾客提供便利。

吴波表示，财富管理的精髓是以顾客为导向，将原本隶属于所有营业网点的顾客变为隶属于全行/全企业的顾客，比较顾客群的优势，提供他们真正需要的服务。 吴波并未看到目前众多证券公司大力推进的以“产品代理销售”为中心的财富管理变革。 “产品能否通过代销养活销售部的员工，其实是折磨灵魂的问题。 众所周知，这是一种转向，但对证券公司来说太难了，感觉以前没有传达经纪业务。 ”。

中金企业从2007年开始布局在财富管理业务上，业务特色鲜明，主要聚集在高净值客户身上，这也是中金企业这么多年来在国内新建营业网点的原因。