“央行房贷新规解读：保持个体住房贷款利率的基本稳定”

8月25日，中国人民银行关于新发行商业性个人住房贷款利率发布公告: 10月8日起，将新发行商业性个人住房贷款利率，以最近一个月相应期间的最优贷款利率( lpr ) ( lpr )为价格基准点形成。

这是为了在改革lpr形成机制的过程中，确保地区差异化住房信贷政策得到比较有效的实施，个人住房贷款利率水平基本稳定。

日前，央行完善了lpr形成机制。 此次lpr最突出的变化之一是报价方法，改为公开市场的操作利率。 主要由中期贷款便利利率( mlf )点形成。 改革主要是为了提高lpr市场化程度，发挥lpr对贷款利率的引诱作用，促进贷款利率“两轨合一”，提高利率传导效率，推动实体经济融资价格下降。

改革后，新版lpr下来了。 8月20日9点30分，改版后的lpr登场。 首次发布的《新版》一年期lpr为4.25%，比原基准利率下降10个基点，比《旧版》lpr下降6个基点。 新公布的5年以上的lpr为4.85%。

有人建议如果新版lpr报价利率下降，是否也意味着房贷利率会下降？

“部分是肯定的，房贷利率不会下降”央行副总裁刘国强日前就房地产市场表示，将坚决落实7月30日中央政治局会议的要求，重申“房子是用来住的，不是用来炒房的”的定位，房地产长期

央行在25日的公告中也表示，存量个体的房贷利率仍按原合同执行。 价格基准转换后，全国首次发放的个人住房贷款利率不得低于相应期限lpr(8月20日5年期以上lpr为4.85% )。 两套个人住房贷款利率应在相应期限lpr上加上60个基点(按8月20日5年期以上lpr计算为5.45% )，与目前我国个人住房贷款的实际最低利率水平基本相当。

公告指出，人民银行省一级分支机构应按照《因城措施》大致基于国家统一的信用政策，根据当地房地产市场形势变化，对辖区内首套和两套商业性个人住房贷款利率增加下限。 银行领域金融机构应当根据加分下限合理明确各项贷款的具体加分数值。

据悉，借款人申请商业性个人住房贷款时，可以与银行领域金融机构协商利率重新定价周期。 重新定价周期最短为1年，最长为合同期。 每次利率重新定价时，定价基准都会调整为最近一个月该期间的lpr。

交通银行金融研究中心首席金融分析师鄂永健表示，此次央行公告有两个要点。 一是在新机制下新发行个人住房贷款利率，无论是首套还是两套，与以往基本相同，二是央行各地分行结合各地情况，加下限。 因此，新的个人住房贷款利率稳定，既不降低也不明显增加利息负担。 这一措施在推动公司贷款利率下降的基础上，充分体现了不过热房地产市场、不以刺激房地产为短期刺激手段的意图。