“截止到9月5日科创板上市委3个月审议47家企业 多个被问及专利问题”

从今年6月5日召开2019年第一届审议会议以来，到9月5日、3个月为止，科创板市委共举行了21次审议会，审议了47家企业的科创板上市申请，其中46家同意，1家不同意。

整理了上述47家企业审议中提出的第一个咨询问题，《证券日报》记者观察到专利是上市委员会询问的诸多问题。

例如，叡创微纳被问及企业未申请海外专利，海外销售是否存在海外知识产权侵权风险和其他市场风险。 国家电子被要求提供被授予发明专利的数量，证明企业是否对研发立项和专利申请作出系统安排，以降低产品的技术迭代风险。 热景生物被要求证明实际控制人取得的国家技术发明二等奖相关技术产权是否属于企业所有山石网科结合蒋东毅和刘向明的专利取得数、参与项目数等，证明了两人在企业研发和创新体系中的作用， 企业的研发能力和创新体系被要求证明是否高度依赖蒋东毅和刘向明，并且除了这两人以外，其他许多专利技术的主要发明者都被要求证明核心技术人员的依据是否充分。

科创板符合国家战术，突破关键核心技术，首要服务于市场认同度高的科技创新公司。 因此，公司的研发问题也反复被市委问到。

例如，有人听说福光股份有限公司在报告期内研发费用持续增加，占营业收入的比例持续提高，但仍不能满足主要客户产品更新换代需求的原因和商业合理性。 与研发活动及研发费用归集相关的内部控制制度建立健全和比较有效的执行情况。 天宜上佳被要求结合产品技术的先进定位，进一步证明其持续的研发创新能力和下一步的技术创新战术。

注册制下，市委在审议中，咨询问题大多以公司新闻披露为中心展开。 例如，微核生物在存在时，要求证明相关情况的公开和风险的公开是否充分等将来是否存在损失的巨大可能性。 华兴源创被要求证明相关事项的审计过程，并就与这些事项相关的发行人内控执行、对经营成果的影响、相关情况发表了结论性意见。

此外，有多家企业被询问关于股票的问题。 例如，利元亨被问到现在的股东是否为周俊豪所有，周俊豪是否不具有发行人所有权的合理性，以及周俊豪现在的工作情况。 彩虹软科技于年6月被要求进一步证明彩虹科技股权转让的首要考虑因素是交易价格是否公平、是否存在股权代理情况、是否存在纠纷或潜在纠纷。

毛利率问题是迄今为止审议中备受关注的一点。 在市委审议期间，新光电被要求拆除毛利率持续下降的原因和对发行商稳健经营的影响。 杭可科技被要求结合主要产品、销售收入、毛利率、技改创新和领域政策影响等方面，进一步证明可能挑战企业持续经营能力的主要因素，并就领域经营环境的变化是否会对持续经营能力产生不利影响发表意见。 百仁医疗要求证明补丁领域未来面临的市场风险、充分竞争后毛利率下降风险、业绩下降风险以及应对措施。

另外，也有多家企业受到了现金流量的询问。 例如，航天宏图被要求进一步证明近三年应收账款占当年营业收入的比例较高，经营现金流为负对企业经营质量和持续经营能力的影响。 天奈科技被要求证明经营现金流持续负增长的原因，是否与该领域的企业一致，对企业持续经营能力的影响，是否采取了比较有效的应对措施。

对医药企业来说，商业贿赂的问题也经常被问到。 例如，申联生物和赛诺医疗被要求证明是否存在参加、组织相关会议的原因和目的、费用预算的根据、费用采用的合理性和合规性、商业贿赂。