“个体养老金制度改革有望在2020年正式落地 多部门作出部署”

个人养老金制度改革有望在年正式落地。 最近，银保监会、财政部、人社部等多部门建立了多层养老保险体系，为推进养老保险第三支柱的快速发展进行了布局。

《经济参考报》记者了解到，除了将个人养老金制度改革纳入国家重大改革副本外，越来越多盈利的个人养老金产品快速发展和投资政策正在准备中，符合规定的银行理财、商业养老保险、基金等金融产品将成为第三大支柱产品，鼓励增加养老金投资的权益性资产和替代资产政策 另外，养老金管理企业的许可准入工作也在稳步推进，随着养老金融内外开放政策的落地，我国养老金管理市场将迎来新的扩大。

目前，我国养老保险体系由三个层面组成:由政府主导、负责管理的基本养老保险是“第一支柱”，占主导地位，规模已经超过6万元。 政府倡导，公司自主快速发展的公司年金和职业年金是“第二支柱”，规模约为2万亿元的包括个人储蓄性养老保险和商业养老保险在内的个人年金制度被称为“第三支柱”，仅在部分地区试点，规模还很小。

作为缓解基本养老金压力的重要一环，个人养老金制度建设连年紧张。 银保监会连续发行近半个月两文，以鼓励完全养老保障第三支柱、金融机构快速发展养老产品为业务要点之一。 13日，中国银保监会副主席黄洪在国务新办公室发布会上表示，加快第三支柱改革顶层设计，下一步将第三支柱改革纳入国家重大改革文案，将第三支柱快速发展作为国家要点战术纳入“十四五”计划。 人社部在14日举行的新闻发布会上也提到要建立多层养老保险体系，推进养老保险第三支柱的快速发展。

“建立个人养老金制度对我国金融体系建设和养老保障体系建设有很多积极意义，按照目前的节奏，有望最早的上半年落地。 ”。 苏宁金融研究院高级研究员黄大智表示，个人养老金为建设更加坚韧的金融市场提供了长时间的战术资金支持，也提高了个人老年经济支持能力，特别是满足了未能参加养老金计划的劳动者制度化补充养老保障的需要，进一步加强了养老金系统的可持续性。

监管者表示，目前的国家已经从要点上迅速发展战术高度，谋划第三支柱养老金的快速发展。 之后将在政策激励措施的制定、完全税延商业养老保险试点政策的制定、个人储蓄转为个人储蓄养老金的政策的研究制定、第三支柱养老金投资收益免税相关政策的制定等多个方面提供完全的政策支持。 此外，金融监管部门也将加快制度建设，制定适合养老投资的金融监管办法，减少资本市场风险因素，增强养老资产投资意愿。

个人养老金行业已成为备受瞩目、极具潜力的市场。

据国家统计局数据，截至年底，中国60岁以上人口达到24949万人，占总人口的17.9%，远远超过10%的国际老龄化标准。 毕马威报告预测，到2050年，中国老年人比例将从12%迅速上升到30%，中国个人养老金市场潜力将达到万亿元水平。

面向即将打开的万亿级个人养老金市场，金融机构纷纷入场，加快布局。

截至2019年底，养老目标基金总规模超过430亿元，比2019年初增长近150%。 税延养老保险试点一年多来，已有23家企业参与税延养老保险试点，66种产品开始销售，累计实现保费收入2亿元，参保人数4.52万人。 在银行方面，各大银行和股份制银行开设了养老理财产品条线，在近期密集开业的银行理财子公司中，银理财、光理财、招银理财已经发行了养老理财产品，交银理财、兴银理财、中邮理财等多家理财子公司将养老主题作为其主要的新产品类别和

工银理财总裁、董事会执行董事唐凌云表示，理财子公司应把握商业化养老市场崛起的趋势，推进银行理财，更好地对接养老诉求，将银行理财产品纳入养老保险的第三大支柱。

中国宏观经济研究院社会所副研究员关博认为，下一步，个人养老金制度的建立应该基于个人养老金融账户，提供更丰富的金融产品组合选择，既有已经开展试点的税收递延养老保险等商业养老保险产品，也有养老目标基金、 也包括养老管理等其他养老金融产品的形式，预测使每个人能够根据自己的养老目标、投资诉求、风险偏好，构建适合自己的柔性化养老资产组合。 并应积极运用税收优惠政策，支持和鼓励越来越多的个人参加个人养老金制度。