“汽车融资租赁“下沉” 汽车金融要算清“糊涂账””

编者的话

融资租赁是租车还是买车？ 为什么比分期付款买车贵？ 车的保险怎么样才不贵？ 汽车保险改革后，客户是否经济……尽管汽车金融产品越来越丰富，但客户仍然觉得像是在“欺骗”。 真的“买的东西没卖完”吗？ 还是智慧的费用很清楚？ 《经济参考报汽车特辑》本期针对顾客关心的热点问题——汽车融资租赁和汽车保险改革，您将谈什么？

汽车融资租赁“下沉”的金融创新还是要陷入陷阱

首付的1成以下，只需要根据合同租赁期按照租赁的方法每月支付租金，就可以从经销商和租赁企业手里获得车辆的聘用权。 到期后，顾客可以根据残值购买车辆获得汽车的所有权或续租。

这种类似分期付款的购车方式，近年来悄然兴起，在超低首付、特别是四五线以下地区很受市场下沉的欢迎。 但不可避免的是，融资租赁模式中“买车租车”的质疑声层出不穷，引发了“抱团”的维权。 汽车融资租赁被一个人贴上了“不可靠”的标签。

业内专家认为，融资租赁对充分利用汽车市场，将暂时不具备购车能力的潜在目标群体转变为实际客户具有现实意义。 但是，作为新型的汽车费用方法，不仅需要让客户了解规则，熟悉流程，更重要的是在领域快速发展之初就建设完整的“四梁八柱”，规范领域的经营秩序，使客户有充分的知情权，夸张、突然的费用。 然后，培育有力的正规领域公司，起到“良币驱逐劣币”的净化作用。

敲开市场的大门

事实上，融资租赁销售模式已不是汽车领域的首创，多年来一直存在于航空空、船舶、医疗器械、电力设备等市场，对于降低大型设备的购买门槛、减轻买家的巨额资金占用负担、激活市场潜力起到了重要的作用 据统计，10年前，中国国航空企业队规模只有1400多架。 目前，我国民航在役飞机超过3500架，其中几乎一半通过租赁法引进。

汽车财经评论家曾光表示，汽车融资租赁也被称为“租赁代购买”，与迄今为止流传的分期付款购车最大的区别在于，它是将汽车的采用权与所有权分离的模式。 客户通过长期租赁的方法取得车辆的聘用权，然后每月支付租金。 在租期结束之前，客户可以选择以车辆残值购买车辆。 此时搬迁完成后，汽车的所有权将转移给顾客。

最引人注目的是，首付大幅减少，首付为零，在不知不觉中购车集团的规模扩大了。 “先上车补票”，帮助陷入市场、暂时没有购车能力的群体上车，对汽车生产、租赁公司也是一件好事。

汽车融资租赁市场的迅速发展伴随着领域头部公司的崛起。 毛豆新车、缫丝车、花生好车等首发阵容规模越大，越是过目“首付3000元起开新车”的广告词。 对领域公司来说，汽车融资租赁模式既意味着费用群体的扩大，也意味着丰厚的经营利润。

“陷入市场的顾客对价格很敏感，整体收入水平可能不高”车多集团高级副总裁毛豆新车负责人白如冰表示，汽车融资租赁平衡了顾客的低门槛车购买意愿和低首付车销售。

国内领域公司对汽车融资租赁市场的信心还来自国际上的回应。 数据显示，融资租赁在美国市场新车销售中的渗透率超过30%。 在国内汽车市场，艾瑞咨询《2019年中国汽车融资租赁领域研究报告》显示，2019年中国汽车融资租赁渗透率仅为4.4%，仍有很大潜力。

除了刺激新车的费用外，融资租赁对二手车市场也有期待的拉动作用。 中国汽车流通协会副秘书长罗磊认为，目前的二手车市场大部分仍是个人销售，融资租赁模式可以带动越来越多二手车车源的供给，促进二手车市场增长和正规化的快速发展。

“不可靠”的标签是从哪里来的

汽车融资租赁看似“集众宠于一身”，但实际上，作为加杠杆的先进费用方法，不仅对顾客的偿付能力有基本要求，其商业模式离被顾客理解和接受还有很长的路要走。 否则，很容易陷入投诉维权的泥潭。

以“汽车”“融资租赁”为关键字在中国裁判文书网上检索，相关记录近11万件。 其中有相当多的案件，其纠纷的核心点是混淆了融资租赁和分期付款两种购车方法的区别。

昆明市民李某的购车经验在汽车融资租赁争议中具有代表性。 根据浙江省杭州市余杭区人民法院的民事判决书，李某于年4月在某汽车融资租赁企业天猫店铺购买了本田雅阁的新车一辆，并于当日花了2成首付买车。

李先生表示，一年后在app支付购房款时，发现不是自己购买车辆的所有权人，而是车辆承租人，汽车融资租赁企业是车辆的所有权人和抵押权人。 他还知道，迄今为止支付的首付和月供应不是购车款，而是车辆租金。 首先一年的买卖合同实际上是租一年的融资租赁合同。 他还强调自己不知道融资租赁的事，企业也没有明示或提及。

汽车融资租赁企业主张，双方第一年的合同关系符合融资租赁合同的法律特征。 而且，李先生迅速实现了以极低的价格聘用约20万元车辆的目标，切实享受融资租赁押金压力低、审批快、税收负担轻、还款方法灵活等便利，企业可以享受车辆的购买价格、保险费、运价、运输价格、

结果，法院经审理不支持李某主张的协议未能达成，无效。 关于作为案件焦点的汽车融资租赁企业是否存在欺诈行为，法院也认为不成立。 该案从司法实践层面，回答了汽车融资租赁模式中存在的合法性问题。 不是一些顾客理解的“买车租车”的诈骗。

但是，虽然经营模式本身没有问题，但与李某情况相似的顾客组成“受害者维权群”，选择“抱团”取暖，集中解决了融资租赁购车过程中存在的“被欺骗”“初次考核门槛过低”等新问题 他们认为这些问题是实际累计支出的购车负担过重。

维权人士透露的消息显示，他们在一些融资租赁企业购车过程中，初次考核并不多，只有身份证、较为有效的驾照、支付宝( Alipay )账号等基本消息，根据判断，以较低的首付较短。 但是，由于第二年的过户审查往往更为严格，一些人未能通过分期付款的最后审查，不得不一次性重复最后一次付款，或推迟另一年的租约。

这些顾客很难一次性拿出十几万到几十万的大额资金来承担货款，在这种情况下，选择退保将面临巨额违约金，处于困境。 “付了一年多房租，但最终一无所获”，这也是许多走维权道路的顾客的心声。

业内人士表示，由于汽车融资租赁首付门槛较低，客户后续还款的贷款略高于之前交付抵押贷款所需的金额。 这是因为顾客需要正确判断自己的后续还款能力。

值得注意的是，在现实的销售车过程中，不排除有顾客试图通过银行分期付款的方式购买车辆，在未得到充分告知的情况下，向个别汽车经销商办理融资租赁业务，以谋取高额利润。 另外，也有夸大汽车融资租赁利益，让顾客签订融资租赁合同的商家。 另外，一点点的“套现贷款”也打着汽车融资租赁的旗号欺骗顾客。 因此，融资租赁被许多客户贴上“不可靠”的标签。

新模式需要规则

日前，天津市金融局发布《关于吸引我市融资租赁企业合规快速发展汽车融资租赁业务的意见》，进一步确定融资租赁企业开展经营活动，遵循诚信大体和公平，提供产品和服务 完善地向承租人提供相关情况，提示可能存在的风险，不得虚假记载和有针对性的陈述。 这释放了当地进一步加强汽车融资租赁业务合规管理的信号。

除此之外，今年4月，国家快速发展改革委、科技部等多部门联合发布了《关于汽车稳定与扩大若干措施的通知》，提出利用汽车进行金融。 6月，银保监会发布了《融资租赁企业暂行监管办法》。 这些政策的出台使我们对汽车融资租赁业务的有序开展有了信心。

作为汽车金融的重要组成部分，汽车融资租赁业务健康有序快速发展的关键是形成公平、公正、透明、明确的条款，在顶层设计的参与下建立良性快速的发展机制。 而且，即使客户面临前期费用，也必须齐心协力理智地选择。

白如冰认为，领域真的要做大做强，当务之急是去除“不靠谱”的标签，提供卖车服务，签订合同，履行告知义务，用多样化的玩法切实保障顾客的知情权，提高服务质量，汽车金融

记者向多家正规经营的汽车融资租赁企业索取证明，一般来说，客户知道只要按时交易，一年后就可以最后付款，将车转移到自己名下。 此外，还可以继续分期还款，在交易完成后将车转移到自己名下。 但在实际操作过程中，有客户将汽车融资租赁的模式与以前流传的分期付款购车方法混淆了，认为一旦支付租金，汽车的全部权利应立即转移到自己的名下。 另外，顾客认为融资租赁模式下的累计购车价格和裸车价格不经济，抵制继续交易。

融资租赁汽车，与不重复全额分期付款购车相比，确实各有利弊。 专家表示，客户应首先拥有知情权，充分了解在融资租赁购车模式中，汽车的聘用权与全部权利分离的实际情况。 销售人员毫不夸张地说，客户会按照真正的意愿做出选择。 只要选择了，就要按照合同精神认真履行交易。 结果，在选择购买融资租赁的车之初，享受着超级低首付带来的真正便利。

此外，在监管方面，相关部门应当对侵害客户知情权等非法公司加强惩戒力度，并观察领域合规公司的保护与支持。

针对客户提出的具体规章条款是否合理、是否向汽车融资租赁企业过度倾斜等问题，相关专家建议由领域主管部门或协会组织主导，进一步审查和管理协议规则的合理性。 另外，随着领域公司的发展，竞争会变得更充分，在某种程度上也有助于“降价”。 (记者 毛振华)

汽车保险综合改革“满月”客户是否划算

汽车保险综合改革实行满月，广大业主有没有感受到“降价、增加保险、提高质量”？ 保险领域如何应对改革带来的调整？ 针对各方面的反响，记者最近的调查显示，该车的保险改革对客户和领域来说，都是一个“质量提升、延伸、增效”的过程。 改革从整体上展示了“以人民为中心”的快速发展理念，是利润丰厚的顾客，对保险领域也提出了更高的要求。 今后，能够兼顾价格特点和服务特点的汽车保险将吸引越来越多的顾客。

保险费在下降

合肥市民何晓最近给自己的车上了保险，发现保险费比往年下降了三成以上。 “我听业务员说保险费下降了，但没想到保险费真的下降了”何晓说，往年自己的汽车保险费大概需要3000元左右，今年只需要2000元以上。

我注意到不仅保险费下降了，车损保险的保障副本也比往年多了。 盗窃保险、玻璃保险、自燃险、涉水保险等险种本来需要额外付费购买，改革后，根据现有保障责任，增加7个方面的保险责任，为车主提供更全面完整的车险保障服务。

此次车险改革后，第三方责任险的保障额也相应提高。 改革后，三方保险限额最高可购买1000万元，更好地满足客户风险保障的诉求，更好地发挥保险经济补偿和矛盾纠纷解决的作用。

保险费的支付下降，保险费的上升，得到了许多业主的赞赏。 对比事故责任人，保险整体保额为12.2万元，改革后保额上升至20万元。 即死亡伤残赔偿从11万元上升到18万元，医疗费赔偿从1万元上升到1.8万元，财产损失赔偿仍为2000元。 在谈到交强险保额上涨时，来自安徽安庆的车主姚女士表示，平时容易破碎，提高了改革后对车主的风险保障。

北京工商大学保险研究中心主任王绪瑾认为，此次车险综合改革“提出质量下降，惠及客户”，不仅体现在交强险改革方面，同样也体现在车损险改革方面。 改革前的车损保险存在覆盖范围不足、表现不明确的问题，给保险和理赔增加了许多复杂性。 新规将充分考虑客户在使用汽车时面临的风险和痛点，扩大保障范围，降低倍率，减少免赔项目，更好地满足客户多层次、多元化风险保障的诉求。

“此次改革后，车险无疑更加简洁明了，减少争议，化解矛盾，体现了此次车险综合改革的终极目的。 ”。 王绪瑾说，由于车损保险扩大了保障范围，整合了原本需要自主选择购买的附加保险副本，决定了车损保险实质性的质量上升。 通俗地说，就是用更少的钱购买越来越多的服务。

另外，从价格绝对值来看，王绪瑾预计此次改革将汽车保险产品设定的附加税率上限从35%降至25%，赔付率从65%提高到75%，也是改革后汽车保险基准保险费价格大幅下降的原因

但是，一些车主反映出改革后车险价格上涨。 记者表示，过去3年参保次数的增加、保险企业返还给被保险人的现金和信用卡券的减少等都可能导致业主支出的保险费增加。

据了解，住在北京的王先生去年缴纳的车险(包括商业车险和交强险)保费约4100元，最近他打算续保时，同一家保险企业给出的报价为4700多元，服务也不比去年多。 价格上涨的主要原因是此前保险企业退还给他的现金不见了。 王先生告诉记者，去年保险企业给他提供的报价在5000元以上，但“优惠”只付4100元。

值得注意的是，改革诱导保险企业将赔偿记录范围从去年扩大到前三年，偶然降低了对赔偿客户的汇率涨幅。 这意味着，部分业主在过去3年投保次数较多，改革后购买汽车保险可能面临保险费上涨。 而且，过去一次的保险会改变保险费上涨的状况。 但记者询问了多家保险企业，发现目前与该改革副本相比，保险企业尚未制定确定规则。

“对广大业主来说，影响车险价格最大的因素还是保险次数。 ”。 王绪瑾说，对不同业主的奖励和激励机制更加成熟，有良好驾驶记录的业主值得受到更好的待遇。 因此，交通事故比较多的业主，驾驶价格正在上升。 通过价格差异化，有效地引导司机群体改变驾驶习性，提高安全理念。

压缩恶性竞争空之间

此次改革将商业汽车保险设定的附加费用率上限从35%降至25%，压缩了恶性竞争的空之间。

许多业主发现，今年的保险费下降了，但保险企业的现金还款也取消了。 平安车险合肥分公司业务员晓君告诉记者，保险企业将返还部分直接转让给顾客，消除了顾客后顾之忧。

一位保险企业人士表示，过去，保险企业多以返还形式吸引顾客，车险市场的现金返还额也不同，市场为了争夺顾客而发生了恶性竞争。 一点保险企业约定的返还额度未兑现，业主维权无果，恶性竞争最终损害的是业主利益。

“改革后，保险企业直接降低保险费，还给顾客现金的比例非常低，保险费几乎没有太大的差异，不会做一点恶性竞争。 ”。 这些保险企业的人表示，未来选择保险企业不会以保费高低为参考标准，而是倾向于选择保费支付服务效率高的企业。

王绪瑾认为，商业竞争中的绝对特征已经从价格转移到了服务上。 这次车险综合改革是领域竞争和时代快速发展的缩影，核心是让车主提供高质量的服务，以降低服务水平为前提的盲目低价不可取。 能够兼顾价格特点和服务特点的保险公司和产品，在新规时代将会卓越，实质性地降低客户的选择价格和风险，吸引忠实的客户。

企业面临利润压力

这次改革涉及面广，力度大。 解体者预测，改革后，商业汽车保险基准保险费价格下降，汽车保险费规模也有可能下降，出现担保损失。 虽然领域面临阵痛期，但只有改革才能应对汽车保险市场的长期问题。 保险企业必须积极投入，面对挑战。

穆迪投资者服务企业报告称，去年9月实施的汽车保险费变更将降低汽车保险费率，扩大保障范围，损害财政保险企业未来12~18个月的保险盈利能力。 “为了抵消汽车保险赔偿率的上升，预计财险企业将抑制佣金费用的增长。 再加上债券收益率下降导致投资收益率增长放缓，财险企业在未来12~18个月可能利润下降。 ”。 穆迪分析师郭嘉铭说。

这次的汽车保险综合改革也不得已要进行保险领域的变革。 业内人士表示，车险盈利点低，改革后保险企业经营难度提高，领域逐渐分化。 人保、平安等大型保险企业通过规模效应降低运营价格，通过科技赋能，优化保险企业的价格水平和风险识别能力，逐渐探索为顾客提供个性化的车险服务，没有能力进行科技赋能的中小保险企业，推向市场

清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究员朱俊生表示，汽车保险综合改革短期内可能对市场产生三种影响:一是保费增长可能放缓，甚至出现负增长，保险机构积极应对业务增长压力，从高速增长转变为优质快速发展， 二是赔偿率上升、费用率压缩、供应商利润减少，甚至可能导致供应商损失，保险机构要积极应对利润压力，改变粗放式经营模式，建立精细化、专业化的管理能力，增强细分风险的定价能力 三是有可能导致领域集中度的提高，大企业在保费收入获取和利润方面具有规模经济的特点，中小主体面临较大的市场竞争压力，可以自主退出不具有比较竞争特点的车险市场，也可以深入挖掘车险细分市场，培育核心竞争力

朱俊生建议，在保险领域提高风险识别和定价技术能力，运用大数据、远程信息技术等新技术推进保险定价创新，建立领域共享的保险和投诉历史数据库，支持汽车保险定价。 另外，为了更有效地参与市场竞争，提高效率，保险企业可以与第三方专业企业合作，寻求获取专业数据，分解服务。 (记者 王虎云吴慧瑞张上品)