“偏爱白酒新能源 多位基金大咖重仓股亮相”

随着基金四季报层出不穷，张坤、傅鹏博、赵诣、刘格菘、萧楠、刘彦春等知名基金经理重仓股曝光。 从调仓换股路线图来看，绩优基金经理季度继续加仓白酒和新能源板块，持股集中度和股权仓位较高。

“酒香”依然

作为规模超过千亿元的新晋“公募一哥”，易方达基金张坤的持股备受瞩目。 年3季度末持仓风格一致，张坤管理的易方达中小盘年4季度末前4大重仓股均为白酒股，贵州茅台、洋河股、泸州老窖、五粮液。 该基金持有4只白酒股公允价值均近40亿元，4只白酒股占基金资产净利润的比例均近10%，合计占基金资产净利润的比例近40%。 与上个季度末不同，张坤增产贵州茅台和五粮液，减持泸州老窖和洋河股份。

截至2004年4季度末，萧楠管理的易方达领域股票基金持股87.31%，比上季度末略有上涨。 该基金前十大重仓股为山西汾酒、泸州老窖、五粮液、美的集团、贵州茅台、古井贡酒、顺鑫农业、中国中免、青岛啤酒、福耀玻璃。 其中白酒股占6股，占所有持仓的近一半。

由投资知名景顺长城基金刘彦春管理的景顺长城鼎益年第四季度末前十重仓股分别为中国中免、泸州老窖、贵州茅台、迈勒医疗、五粮液、山西汾酒、海大集团、晨光文具、恒瑞医药、伊利股份。 比上个季度末，刘彦春加仓贵州茅台和五粮液，小幅减持泸州老窖，古井贡酒退出其前十大重仓股行列。

好好保护新能源车

作为2019年偏股基金业绩冠军，广发基金刘格莹管理的广发小盘增长混合年第四季度末股票仓位达到94.42%，创下去年以来新高。 据他管理的广发双发动机升级混合四季报报道，新能源板块依然“心旷神怡”，亿纬锂成为第一重仓股，占比10.06%。 京东方a为第三大重仓股，占9.42%。

睿远基金经理傅鹏博、朱璘管理的睿远增长价值混合股票仓库达到89.04%，年4季度末前10名重仓股分别为东方雨虹、隆基股份、国瓷材料、先导智能、五粮液、福耀玻璃、立信精密、三诺生物、新宙邦 傅鹏博在四季报中指出，组合前十名的股票有了一定的变化。 例如，锂电和光伏设备企业、汽车玻璃主要供应商持仓占有率提高比较明显，大幅提高了锂电持股占比。 从领域分布看，重点配置了建筑建材、光伏、化工、医药、白酒等辅板。

年公募基金收益冠军——农银汇理赵诣的持仓集中于新能源和高端制造，农银汇理工业4.0混合的前十大重仓股分别是宁德时代、赞锋锂业、振华科技、隆基股份、通威股份、天赐材料、当当升科技、新宙邦、金山。 在“四季度将新能源汽车产业链纳入仓库的公司”中，赵诣在第四季度报告中表示，较上季度大幅将新能源汽车产业链股纳入仓库。 锂龙头股赞锋锂已上升至基金第二大重仓股，占7.42%。 晋升为科技新晋前十大重仓股，占5.11%。

关注“增量”方向

傅鹏博认为，在流动性收缩的背景下，公司估值大致下降，公司利润将成为筛选指标中的重要因素。 另外，海外经济复苏对国内公司的影响也是重要的注意立场。

刘彦春在四季报中表示，权益投资应顺应经济快速发展的趋势，在符合产业趋势、效率持续提高的行业寻找投资机会。 收入水平的提高会带来居民支出水平的持续升级。 我国在许多高附加值行业的全球竞争力也在提高，一些领域已经处于爆炸前夕。 国内信贷紧缩力度、美国房地产周期强度等，未来值得关注的细节很多。

赵诣更加关注“增量”的方向。 一是包括新能源和5g应用在内的技术进步是提高诉求的方向。 另一个是“以国内大循环为主体，国内国际双重循环相互促进”，确定了国产替代、辅助短板的方向，特别是以航空空发动机、半导体为中心的高端制造业。