“起底深圳汇能金控私募基金“自融”骗局”

今年3月17日，深圳市前海汇能金融控股有限公司徐山和妻子康媛媛涉嫌非法集资诈骗，执行总裁杨桦、财富中心行长黄龙君涉嫌非法吸收公共存款，由深圳市福田区人民检察院向深圳市人民检察院提出审查起诉。

检察院通报称，年1月至年10月，汇源金调控共发放75只私募基金，总募资85.94亿元，返还投资者本金55.85亿元，未兑付资金29.53亿元，共吸纳1507名投资者资金

日前，记者采访了汇能金控大股东康媛媛、理财销售经理和数字投资者，根据他们提供的资料，汇能金控从募股、投资、民间放贷、爆雷全过程中，试图查明近30亿日元未支付资金的去向。

召集有钱人借新东西是旧的

据《证券时报》记者介绍，汇能金控主要以论坛、沙龙、媒体广告等形式推广企业形象和理财产品，资产经理通过熟人介绍、电话营销照顾等手段获得投资者信任，邀请投资者到沙龙参与项目访问等，以满足投资者的

此外，汇能金控发行系列股权投资私有化基金，资产管理人在销售股权类投资产品时，同样在投资企业不能上市的情况下，汇能以现金方法赎回投资者的所有权，保证投资者资金安全，签订承诺协议。

但是，年10月22日，汇能金控徐山宣布，企业资金链断裂，无法正常兑付，打碎了一千多名投资者的发财梦。

可笑的是，爆雷上个月还在对外发行产品进行项目融资，年9月12日汇能金控理财经理徐文爽向投资者抛出了年收益率36%的项目，期限为3~6个月。

年10月16日，徐山在微信群里讲话。 “现在可以得到的项目有几个，但是为了赚爆款而战斗。 如果出现了按月还款的项目怎么办？ 像贷款一样，目前的领域没有先例。 ”

康媛向记者表示，“企业销售人员累计在200人以上，销售人员提成平均4%左右，投资者购买100万理财产品，销售人员提成4万，这在领域很有竞争力。”

怎么能覆盖这么高的资金价格呢？ 做法新还旧。 “要一直玩这个游戏，需要借新的旧的。 想想如何给顾客带来这么高的收益。 投资通常不能覆盖这种收益。 私募基金产品融资期短，3~6个月，有的融资额不大。 为了能在一个月内完成募集，建立资金池后再投资，资金链很容易断裂。 ”前私募基金官员赵军对记者说。

徐山在2019年5月20日的投资者招待会上也承认，汇款控存在严重的还债行为，汇款控未兑付资金缺口不是一年，而是五年累积，漏洞越来越大。

截至爆雷前，汇能汇控每月发行新基金。 那么，这五年积累的巨额资金流向了哪里呢？

自融自投设立资金池

记者查阅了~年汇能财务审计报告，显示募集资金最终流入汇能金控相关企业和徐山、康媛媛、傅卓斌(徐山义哥)等个人账户，从汇能金控到相关公司和个人账户的单向资金流向达到90.9亿元。

“我们从财务那里收到了审计报告。 募集的资金转移到可转账账户后，转移到其家属管理的关联方账户，募集资金为他转用，到了需要兑付的时间，徐山从外面取现完成兑付，部分投资者收到的利息直接从徐山个人账户转账。 新的还款已经掩盖了汇能金控被挪用资金的事实，成为维持募捐的重要手段。 ”。 投资者丁宁(假名)向记者表示。

根据丁宁提供的银行资金流量，年1~6月收到的投资本息由徐山个体账户支出，一位律师向记者表示，投资者投资的基金为特殊账户，支付利息的资金由徐山个体账户汇出，表面上是非法收款问题，但徐山挪用资金或侵吞职务 例如，资金通过专业账户后，有可能由关联企业或项目实际管理。

“徐山在投资者招待会上承认，关联企业的联合汇款有密切的资金交流，借款手续不完善。 ”。 投资者丁宁说。

根据记者收到的2019年5月20日徐山在投资者会议上的录音，徐山表示:“汇能目前主要有三大资产、债权、所有权和不动产，其中债权项目合计借款达到10亿元左右，所有权投资3.6亿元左右，还有不动产收益权。” 徐山在会议上报告资金去向时，越来越多地将资金贷给周转困难的上市公司，甚至借给个人创业或股票买卖，这些钱至今仍未收回。

事实上，可汇款控制的许多项目还存在问题。 根据记者掌握的录音证据，徐山在年10月29日的投资者会议上对玫瑰苑项目亲口承认，玫瑰苑项目累计募集5.688亿元，发行3期产品，但实际投入项目2亿多元，其余资金为其他项目

“玫瑰苑项目有退款，但退款资金没有用于支付投资者的本金。 用于其他项目。 现在资金链的问题确实是我们管理不善。 不仅是玫瑰苑项目，其他项目的资金也错了。 这个确实有。 ”。 徐山称

深圳证券监督局于2019年12月30日处罚汇源金控，汇源金控发行深圳前海汇源天源ⅱ号新闻咨询公司(有限合伙)等24只私募基金未经基金业协会备案启动对外融资。 存在严重的基金财产挪用现象，其中指名汇源为深业泰然观澜澜苑房地产收购民间投资基金和汇能深业泰然观澜苑房地产收购民间投资基金二期为前海汇源可担任基金管理人的契约型私募基金，分别募集资金1.501亿元和2.302亿元，共计3.803亿元， 后海汇金可将上述基金财产全部转移至关联企业深圳前海汇金能天宝投资管理公司(有限合伙)银行账户。

有趣的是，汇能金控爆雷前徐山频繁转让控制它的多家企业的所有权。 根据天眼检测数据，徐山在年10月22日自主引爆雷电之前，转让了多家实际控制的企业。 年10月转让深圳天光云影视传媒有限企业，年6月转让深圳市合昌利投资有限企业等。 爆炸后，分别于年10月底转让深圳市中银和投资快速发展有限企业，年12月转让深圳市南盾科技有限企业。

汇能金控前理财经理对记者表示，徐山所谓的积极处理问题一直在逃避，最终没有提出一个方案。 我在电话里问，顾客到期后，企业是否会按约定履行本带兑付，但徐山没有给我最后的答复，直接挂断电话，到最后也找不到人。 ”。

压碎的稻草:民间贷款

4月21日，证券时报记者联系汇能金控大股东康媛媛表示，“当时徐总向资金困难的公司贷款，但金盾股、雏鹰农牧等上市公司认为，这些公司具有快速发展的前景和偿债能力。 这确实是徐总误判，导致了以后企业的资金流动问题。” 康媛媛对记者说。

据记者调查，汇能金控旗下控股企业前海汇能商业保理有限企业于年11月及年1月共贷款3000万元，至年12月31日共收到尚衡冠通本息4120.4万元，借款利息达到37%。

年9月7日，汇能金控与*st天马签订《借款合同》，汇能金控向*st天马借款人民币1亿元，借款期限为6个月，借款利率为年化固定利率的36%。 但是，最终实际借款2500万元，这笔借款已经到期，还没有收回。

年8月转账可向金盾股份支付5000万美元，金盾股份偿还1500万美元利息，借款利息为30%，本金未收回5000万美元。 年5月可以汇款到*st高科技子公司汉柏科技7200万，至今未收到退款。

康媛表示:“全年投资环境急速恶化，借给上市公司的部分资金，很多都无法收回。”

2019年4月26日，深圳市公安局福田分局对汇能金控涉嫌非法吸收公众存款立案调查，年3月17日，犯罪嫌疑人徐山、康媛媛涉嫌集资诈骗罪，杨桦、黄龙君涉嫌非法吸收公众存款，深圳市福田区人民检察院深入调查。 目前，徐山、杨桦和黄龙君仍被拘留。 康媛媛已经接受了取保候审。 接受候审的理由是协助侦探的搜查工作和投资者兑付资金。

4月23日，记者致电福田经侦探事务民警，问汇能事件进展如何？ 民警向记者表示:“目前深圳市检察院要求将汇能的资料退回福田经侦探，并补充一些资料，但补充这些资料属于我们的内部事务，通常资料补充期限为一个月，可以关注福田分局的案件情况。 ”。

从去年起草以来，等待投资者将是漫长的维权路。