“信用卡透支利率“松绑” 银行间不会打无底线“价钱战””

近日，央行决定，从2021年1月1日起，信用卡透支利率由发卡机构和持卡人自主协商明确，取消信用卡透支利率上限和下限的控制。 业内指出，该政策的实施是我国利率市场化改革背景下应对金融市场快速发展的必然选择。 预计信用卡透支利率，特别是高质量客户的利率将会下降，但定价短期内不会大幅调整，银行之间也不会发生无底线的“价格战”。

分解认为，信用卡透支利息可以灵活定价，信用卡业务在信用费行业有利可图，在与其他网络信用费产品的竞争中占有有利位置。 但发卡银行也需要继续提高自己的业务实力和产品市场竞争力。

顺应市场

信用卡透支利率取消上下限

近日，央行下发通知，推进信用卡透支利率市场化改革，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由发卡机构和持卡人自主协商明确，取消信用卡透支利率上限和下限控制(即上限为日万分之五，为

业界指出，信用卡的无息期通常最长约为50天，如果超过无息期，不全额偿还将产生利息。 利息是银行信用卡的重要收入来源之一。

信用卡产业关联规则由中央银行统一制定和管理。 年以前，信用卡透支利率为0.05%/日。 年4月，央行发布《关于信用卡业务若干事项的通知》，自年1月1日起实施。 其中最重要的一个变化是，发卡银行可以按照信用卡透支利率0.05%/日的标准，以7折的价格执行。 也就是说，以0.035%/日、年化计算，将从18.25%下降到12.78%。

央行届时将“暂时对信用卡利率设置上限和下限控制，等待时机成熟后全面实施市场定价”“下一阶段，人民银行将结合信用卡市场的快速发展状况和社会经济的快速发展需求，稳步推进信用卡利率市场化进程。 信用卡资深专家董岭表示，这项政策的实施，是对我国信用卡产业快速发展30年来规律的首次重大变革，在一定程度上实现了信用卡业务的解放，为信用卡个性化经营奠定了基础。

光大证券研究所金融业首席分解师王一峰表示，近年来我国利率市场化改革不断推进，目前贷款利率全部市场化，定价参照lpr进行加减分。 年《商业银行法》修订建议书中，将“商业银行对中国人民银行规定的贷款利率上下限明确利率”的表述调整为“商业银行可以按照中国人民银行的有关规定，与客户自主协商和明确贷款利率”。 由此可见，在我国利率市场化改革的背景下，此次信用卡利率管理将开放，是应对金融市场快速发展的必然选择。

利率大致下降。

但是不能“大跳水”

拆解显示，信用卡透支利率的上下限放开后，整体利率，特别是高质量客户的利率将下降，但定价短期内不会大幅调整，预计银行之间也不会发生无底线的“价格战”。

“未来，信用卡透支利率将更加差异化，一是银行价格差异化。 不同的银行根据信贷资源、快速发展目标、市场战略等采取不同的透明利率，中小银行以较低的利率吸引顾客。 二是顾客价格的差别化。 频率和金额高、信用良好的顾客将获得更优惠的透支利率。 ”。 联金融首席研究员董希淼说。

王一峰指出，政策放开后，银行间竞争压力增大，信用卡透支利率不可避免地存在下行压力，国有银行、股份制银行由于资金价格特点、客户获取能力以及较强的风控能力，信用卡透支利率自主定价较都市农商行有特点 总体来说，对于信用卡这样的c端业务，由于单一的信用额度有限，顾客越来越考虑到便利性，对信用卡粘性大、利率敏感度低，政策不足以明显降低信用卡的透明利率，价格调整在缓慢的过程中，

在董希溪，未来银行信用卡市场的竞争将更加激烈，但不会发生无序的竞争。 可以预见，放开上下限后，央行仍将通过自律机制、窗口指导等方法，让银行维持良好的竞争秩序。 银行也将根据自身资金价格、风险偏好等进行合理定价，不进行无底线的“价格战”。

董峯也认为，放开信用卡透支利率，并不意味着信用卡透支利率将成为恶性的杀跌现象。 由于银行资金均采用价格，发卡银行即使在根据市场化透明利率定价的情况下，也将考虑资金价格，制定合理的透明利率标准，相信最终形成领域公认的价格范围标准。

前景广阔

银行信用卡业务重新开始的契机

专家表示，信用卡透支利率定价“不受约束”，有助于信用卡业务信用提升行业竞争力。 但发卡银行也需要继续提高自己的业务实力和产品市场竞争力。

“多年来，信用卡业务在与其他信用费产品的竞争中，透支利率基本相同，但信用卡在政策合规、交易场景、业务流程等诸多方面缺乏竞争特点，因此此次通知发布处于下风。 ”董峥说。

据了解，现在的“花呗”、“白条”、“借呗”等产品的日息率多为0.05%到0.035%。 董峯表示，此次取消信用卡透支利率的上下限，被认为是信用卡业务受到强力束缚，彻底释放了信用卡对透支利率的束缚。 随着信用卡灵活定价的实现，信用卡业务在信用消费行业变得有利可图，在与其他网络信用消费产品的对手的正面交锋中占据了有利位置。

但他指出，信用卡透明利率市场化是信用卡业务回归市场的充分条件之一，毕竟，经常利用透明利率的顾客总体上很少。 信用卡业务对于此次重组能否挽回失去的市场位置和空之间，取决于发卡银行在信用卡业务经营战略上是否能够始终调整。

数据显示，截至去年9月底，我国信用卡补偿信用总额7.76万亿元，虽受年上半年疫情影响规模略有缩小，但下半年以来恢复增长态势。 目前，信用卡和贷款一体化卡发卡量超过7.6亿张，但人均持卡量为0.55张。 而且，目前中国居民的支出与世界主要发达经济区块相比还有差距。 据奥纬咨询预测，我国支出信贷市场规模预计将从2019年的13万亿增长到2025年的24万亿，年均复合增长率为11.4%。

“由于支出金融业拥有较为广阔的市场空之间，目前商业银行、支出金融企业、网络平台、小贷企业等机构广泛参与竞争，领域竞争压力也不断加大。 从中长期来看，居民支出信贷行业的市场竞争格局将由青海走向红海，这个过程随着居民方杠杆率的上升、风险的逐步提高、定价的逐步下降，最终形成风险与定价的平衡。 ”。 王一峰说。